В четверг резко ускорилось распродажа в третьем эшелоне. В течение дня более 70 акций теряли свыше 10%, а Мосбиржа провела 67 дискретных аукционов. Их объединяет то, что большинство из бумаг ранее в этом году были замечены в безосновательных импульсах роста. Но возврата на исходные позиции не было. В результате текущее снижение выглядит фундаментально оправданно.

Сейчас вложения в наиболее ликвидные акции и голубые фишки привлекательней, чем инвестиции в третий эшелон.

Рублю плохо

Предположение о том, что увеличение ежедневного объема продажи валюты Банком России с 2,3 до 21,4 млрд руб. негативно скажется на динамике курсов иностранных валют, не подтвердилось. Наоборот, доллар вырос выше 97, юань поднялся к 13,35.

В паре CNY/RUB TOM (расчеты «завтра»), по которой и должны проходить сделки ЦБ РФ, оборот вырос со среднего для сентября значения в 125 млрд руб. до 183 млрд руб. То есть активность в стакане действительно выросла. Однако даже с учетом выросших до $94 нефтяных цен рублю пока это не помогло.

Заседание ЦБ РФ

Консенсуса среди аналитиков по поводу решения регулятора нет. Есть прогнозы как сохранения ключевой ставки на текущем уровне 12%, так и предположения о ее повышении до 13-14%.

Признаков замедления инфляции нет. Слабый рубль при этом продолжает перекладываться в рост цен на импортные товары. В этой ситуации ужесточение ДКП выглядит вполне вероятным. Короткие ОФЗ и корпоративные облигации сегодня будут под навесом продавцов. В случае роста ставки под умеренным давлением может быть и индекс Мосбиржи.

Нефтяное ралли

Фьючерсы Brent прибавили более 2% и поднялись выше $94 за баррель. Это максимальные уровни с ноября 2022 г. Ключевым драйвером по-прежнему остаются ожидания сохранения дефицита предложения до конца года из-за решений РФ и Саудовской Аравии.

Кроме того, Народный банк Китая заявил, что с 15 сентября снизит норму резервных требований (RRR) для всех банков на 25 базисных пунктов. Таким образом ЦБ сократит объем денег, которые банки должны держать в качестве резервов во второй раз в этом году, чтобы повысить ликвидность и поддержать восстановление экономики страны. Китай является вторым по величине потребителем нефти в мире, и стимулирующие меры позитивны для сырьевых котировок. Также сегодня утром вышла сильная статистика по КНР о розничных продажах они выросли на 4,6% в августе по сравнению с прошлым годом, при прогнозе роста на 3%.

На рынке США

Индекс S&P 500 прибавили около 0,8%. Все отраслевые индексы закрылись в плюсе.

Индекс доллара обновил максимумы за полгода.

Компания по разработке чипов Arm Holdings провела IPO на Nasdaq, капитализация $60 млрд. Акции взлетели на 25% после размещения.